Nouveau en 2027
Altersvorsorgedepot 2027 : le guide complet en français
À partir du 1er janvier 2027, l'Allemagne lance un nouveau dépôt retraite subventionné : l'Altersvorsorgedepot. Il remplace les nouveaux contrats Riester. Vous investissez en fonds et en ETF, et l'État ajoute jusqu'à 540 € par an, plus 300 € par enfant. Voici tout ce qu'il faut savoir, en français.
1. C'est quoi, l'Altersvorsorgedepot ?
C'est un dépôt-titres réservé à la retraite, ouvert chez une banque ou un courtier, dans lequel vous achetez des fonds ou des ETF. Contrairement à Riester, il n'y a pas de garantie obligatoire du capital : votre argent peut donc être investi davantage en actions, avec un potentiel de rendement plus élevé sur le long terme, mais aussi des fluctuations.
Pour ceux qui veulent une sécurité, des produits avec garantie de 80 % ou 100 % du capital au début de la retraite restent proposés, avec un rendement potentiel plus faible.
2. À partir de quand ?
La loi de réforme (Altersvorsorgereformgesetz) a été votée par le Bundestag le 27 mars 2026, approuvée par le Bundesrat le 8 mai 2026 et publiée le 29 mai 2026. Les premiers dépôts pourront être ouverts à partir du 1er janvier 2027. Les contrats Riester existants continuent, mais on ne peut plus en signer de nouveaux.
3. Qui peut en profiter ?
Les personnes déjà éligibles à Riester, comme les salariés cotisant à l'assurance retraite légale et les fonctionnaires, ainsi que deux nouveaux groupes : les indépendants non soumis à l'assurance retraite obligatoire et les membres obligatoires des caisses professionnelles (berufsständische Versorgungswerke).
4. Combien l'État ajoute-t-il ?
La subvention de base dépend de votre versement annuel : 50 centimes par euro sur les 360 premiers euros, puis 25 centimes par euro jusqu'à 1 800 €. Il faut verser au moins 120 € par an (10 € par mois).
| Votre versement | Par an | Subvention de base | Pour 1 € versé |
|---|---|---|---|
| 10 € / mois | 120 € | 60 € | 0,50 € |
| 30 € / mois | 360 € | 180 € | 0,50 € |
| 100 € / mois | 1 200 € | 390 € | 0,33 € |
| 150 € / mois | 1 800 € | 540 € | 0,30 € |
À cela s'ajoutent jusqu'à 300 € par enfant et par an tant que vous percevez le Kindergeld pour lui, à condition de verser au moins 25 € par mois par enfant, ainsi qu'un bonus unique de 200 € si vous ouvrez votre premier dépôt avant 25 ans.
Avec 50 € par mois (600 € par an), l'État ajoute 240 € de subvention de base et 600 € pour les enfants, soit 840 € par an : 1,40 € pour chaque euro versé, tant que les enfants ouvrent droit au Kindergeld.
5. L'avantage fiscal en plus
Vos versements et les subventions peuvent être déduits comme dépenses spéciales (Sonderausgaben). Le Finanzamt vérifie automatiquement si cette déduction vous fait économiser plus d'impôt que la subvention (Günstigerprüfung) et vous rembourse la différence.
Exemple : avec 1 800 € versés et un taux marginal de 42 %, la déduction atteint 2 340 €, soit environ 983 € d'impôt économisé. Après déduction de la subvention de 540 €, vous récupérez environ 443 € de plus sur votre déclaration.
6. Que peut-on mettre dans le dépôt ?
- Fonds et ETF proposés par votre banque ou courtier. Les actions individuelles et les placements spéculatifs sont exclus.
- Un dépôt standard avec deux fonds choisis par le prestataire, dont les frais effectifs sont plafonnés à 1 % par an.
- Des produits avec garantie de 80 % ou 100 % du capital, si vous préférez la sécurité.
7. Comment récupérer l'argent ?
Les versements commencent au plus tôt à 65 ans. Vous choisissez entre une rente viagère et un plan de retrait qui court au moins jusqu'à 85 ans. Jusqu'à 30 % du capital peut être retiré en une fois.
Pendant l'épargne, les gains ne sont pas imposés. À la retraite, les montants issus des versements subventionnés et des subventions sont imposés à votre taux personnel, souvent plus bas qu'en période d'activité.
8. J'ai un contrat Riester : que faire ?
Vous pouvez transférer votre épargne Riester vers un Altersvorsorgedepot sans perdre vos subventions ni vos avantages fiscaux. Ne résiliez surtout pas vous-même votre contrat : ouvrez le nouveau dépôt et demandez au nouveau prestataire de récupérer l'épargne. Le transfert est gratuit si votre contrat a plus de cinq ans ; sinon, des frais limités peuvent s'appliquer. Un retour vers Riester n'est plus possible ensuite.
9. Diaspora : attention si vous quittez l'Allemagne
Un déménagement dans un autre pays de l'UE ou de l'EEE ne remet en général pas en cause les subventions déjà reçues.
En revanche, un départ hors UE/EEE (Canada, États-Unis, Afrique, Suisse…) est en règle générale traité comme une utilisation non conforme, comme avec Riester : les subventions et avantages fiscaux doivent alors être remboursés, avec dans certains cas un report possible. Si vous envisagez de rentrer au pays ou de partir au Canada, faites le point avant d'investir de grosses sommes.
10. Exemple chiffré
Une personne de 30 ans verse 150 € par mois jusqu'à 65 ans, avec un rendement brut supposé de 6 % par an et 0,5 % de frais. Elle reçoit 540 € de subvention par an.
| Altersvorsorgedepot | Dépôt ETF classique | |
|---|---|---|
| Vos versements | 63 000 € | 63 000 € |
| Capital brut à 65 ans | ≈ 234 600 € | ≈ 192 200 € |
| Capital net estimé | ≈ 187 700 € | ≈ 168 400 € |
Hypothèses : impôt de 20 % à la retraite pour l'Altersvorsorgedepot, Abgeltungsteuer avec Teilfreistellung pour le dépôt classique (frais 0,2 %). Calcul simplifié et indicatif ; les rendements ne sont pas garantis.
11. Mon analyse : pour qui est-ce intéressant ?
- Très intéressant pour les familles avec enfants et pour ceux qui versent de petits montants : chaque euro est fortement complété par l'État.
- Intéressant pour ceux qui ont un taux d'imposition élevé aujourd'hui et prévoient un taux plus bas à la retraite.
- À réfléchir si vous prévoyez de quitter l'UE ou si vous pourriez avoir besoin de cet argent avant 65 ans : il est bloqué jusque-là.
Pour beaucoup, la bonne stratégie combine les deux : un Altersvorsorgedepot pour capter les subventions, et un Sparplan ETF libre pour garder de la flexibilité.
À lire ensuite : quelle stratégie selon votre profil ? 5 cas concrets
Cet article a une vocation pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement ou fiscal personnalisé. Règles connues au 31 octobre 2026, susceptibles d'évoluer avec les décrets d'application.
Sources : cash-online · biallo · vorsorgedepot-lotse